Når en bedårende liten babydrage blir funnet helt alene, må Alva og vennene hennes finne ut hvordan de best kan hjelpe den. De legger ut på en spennende, og eventyrlig ferd mot fjellene der regnbuedragene bor. Men de er slettes ikke alene på denne reisen. Den onde trollmannen og hjelperne hans er etter dem, og feen som er sammen med dem har ikke magi. Det blir farefullt. Alva og vennene må stoppe trollmannen, for nå ligger hele verdens skjebne i deres hender.